Forex put option

Opções de Forex de Negociação: Processo e Estratégia Assuma uma visão de alta que a atual taxa de câmbio EURUSD de 1.1 irá aumentar ainda mais. Hoje em dia, existem vários tipos de segurança disponíveis para lucrar com esta estratégia de negociação: 1) Você pode comprar euros reais (ou seja, comprar notas em moeda do euro no valor de 11.000 pagando 10.000). 2) Você pode assumir uma posição longa em futuros de divisas do euro. 3) Você pode assumir uma posição em opções de divisas do euro. A primeira opção precisa de um capital substancial de 10.000, e armazenamento seguro para manter as notas da moeda de 11.000 euros durante o período de investimento. A segunda opção dos futuros do euro forex oferece os benefícios do baixo requisito de capital devido à negociação de margem disponível nos futuros, mas vem com o requisito inerente à manutenção diária da margem monetária. (Para obter mais detalhes sobre o requisito de dinheiro de margem de futuros, consulte Requisitos de margem). A terceira opção que envolve opções de Forex oferece o benefício de um baixo requisito de capital, mas sem a sobrecarga de requisitos de margem como futuros. Este artigo discute como as opções de forex funcionam e como trocar pares de moedas forex através de opções (com exemplos). Outros detalhes incluem uma lista de pares de moedas mais comuns para negociação de opções forex e perfil risco-retorno. Embora trocas múltiplas ofereçam negociação de opções de divisas (como o CME Group, o ISE e o Eurex), tomamos os contratos de opção de moeda listados para NASDAQ para explicar os exemplos de trabalho neste artigo. Um Quick Primer sobre Opções Call e put são dois tipos básicos de opções. Cada opção tem um preço de exercício predeterminado definido no momento da negociação como parte do contrato de opção. Cada opção também tem um prazo de validade predeterminado. Depois disso, deixa de existir. Dependendo de onde a taxa de incursão forex termina no prazo de validade, o resultado de lucro para os comerciantes de opções é determinado. Aqui está um exemplo com representações gráficas. Suponha que seja em maio de 2017 e a atual taxa de câmbio EURUSD seja 1.1007. Um comerciante tem uma visão de alta que essa taxa aumentará em um mês (até junho de 2017). Ele pode comprar uma opção de chamada EURUSD pagando o prémio de opção obrigatória (a opção de custo de compra). As cotações dos preços da opção atual do NASDAQ mostram que uma opção de compra com preço de exercício de 1,10 está disponível em 2,55. Por especificações da opção Forex NASDAQ, um ponto de opção forex é igual a 100 unidades do subjacente (um ponto 100). Assim, uma cotação premium de 2.55 custará 255. Este é o valor que um comerciante de forex tem que pagar pela compra de um contrato em opções de chamadas EURUSD (mais taxas de corretagem). Observe também que devido a esta convenção, o preço de exercício de 1.1 é representado como 110 na cotação de preços. Cenários de lucros e perdas para negociação de opções O lucro e a perda dependem de onde a taxa local do Forex EURUSD atinge o prazo de validade (19 de junho de 2017). Cenário C1. Suponha que a taxa EURUSD cai abaixo do preço de exercício de 1,10, por exemplo, diminuindo para 1,02. A visão bullish original do comprador da opção de compra forex não era válida e, portanto, ele sofreu uma perda. Ele perde toda a opção premium (255) que pagou pela compra da opção de compra (mais todas as taxas de corretagem). Cenário C2. Suponha que a taxa EURUSD vá marginalmente acima do preço de exercício de 1,10, para dizer 1,15. O comprador desta opção de compra forex é de lucro. Ele se beneficia com o diferencial de preço de (1,15 1,10 0,05) 5 pontos. Multiplicar por 100 unidades por especificação do contrato dá o pagamento total como 500. Como ele pagou 255 antecipadamente como opção premium, seu lucro chega a (500 255) 245 (menos qualquer taxa de corretagem). Cenário C3. Se o EURUSD for muito maior, para dizer 1.3, o diferencial do preço de exercício se torna (1.301.10) 0.20 20 pontos, levando o pagamento para 2.000. Subtraindo o prémio pago de 255, o lucro é de 1.745. Efetivamente, o pagamento do contrato de opção forex depende da diferença relativa entre o preço de exercício e os preços spot forex subjacentes no momento do vencimento. Quanto maior os preços no local subjacentes (acima do preço de exercício), maior o pagamento de uma opção de compra. Abaixo do preço de exercício, o comprador recebe zero pagamento, levando a perda de prémio. Esse fenômeno é representado graficamente da seguinte forma (para uma opção de compra): A linha horizontal plana VERMELHA representa o cenário C1, onde o preço do forex que termina abaixo do preço de exercício de 1.1 leva a um pagamento zero e, portanto, perda total para o comprador. Os cenários C2 e C3 estão representados na linha GREEN inclinada, o que indica que quanto maior o preço spot forex subjacente, maior o pagamento. O gráfico VERMELHO (zona de perda) e o gráfico VERDE (zona de lucro) exibem o intervalo completo de pagamento para opções de chamadas. O forex colocou o outro lado do comprador. Você pode comprar uma posição se você tiver uma visão de baixa, por exemplo, as taxas de EURUSD diminuindo do atual 1.1007 para diminuir. Atualmente disponível em 1.03 premium, o comprador pagará um total de 103 para um contrato de opção de venda. Cenário P1. Suponha que a taxa EURUSD cai abaixo do preço de exercício de 1,10, por exemplo, diminuindo para 1,02. A visão original de baixa do comprador de opção de compra de divisas tornou-se realidade, e assim ele se beneficia. O diferencial (1.101.020.08) ou 8 pontos fornece-lhe um pagamento de 800. Subtraindo a opção 103 premium que pagou, seu lucro é de 697 (menos taxas de corretagem). Cenário P2. Se o EURUSD ficar acima do preço de exercício de 1,1 no momento do caducidade, a exibição de compradores não se tornou realidade e ele não obteve nenhum pagamento da posição de opção de venda. Ele perde seu prêmio de opção de 103 (mais taxas de corretagem). Este fenômeno é representado graficamente da seguinte forma (para uma opção de venda): quanto menor for o preço subjacente (abaixo do preço de exercício de 1,1), mais benéfico é para o comprador de opção de venda porque ele recebe pagamentos maiores (gráfico VERDE). No momento em que o preço à vista se move acima do preço de exercício, não há pagamento de opção de venda e colocar o comprador perde a opção premium (gráfico RED). As opções de chamada e colocação oferecem pagamentos de lucros em uma relação inversa com as taxas do mercado forex subjacente. Se um comprador acreditar que as taxas forex subjacentes aumentarão ainda mais até o prazo de validade, ela deve comprar uma opção de compra. A opção de colocação é a melhor escolha para a exibição oposta. Whos no lado da venda Os cenários acima para chamada e colocação são posições compradoras (longas). Os vendedores se beneficiarão com o movimento do preço oposto. No caso das opções (ou derivadas em geral), o ganho de um homem é a perda de outros homens. A opção de compra premium de 255 paga pelo comprador é cobrada pelo vendedor da opção de compra. Ele vende o call forex porque ele tem uma visão contrária de que o EURUSD permanecerá abaixo de 1,10. Se sua suposição se tornar realidade, ele consegue manter toda a opção premium (cenário C1 acima). Mas se isso não acontecer, então ele deve pagar muito. O pagamento de 500 no cenário C2 é realmente pago pelo vendedor da opção de compra para o comprador da opção de compra. Da mesma forma, o pagamento de 2.000 no cenário C3 é pago pelo comprador da opção de compra para o comprador da opção de compra. Da mesma forma, o prêmio de opção de venda de 103 pago pelo comprador é cobrado pelo vendedor da opção de venda. Ele vende o forex put porque acredita que o EURUSD permanecerá superior a 1,10. Se a sua previsão se tornar realidade, ele consegue manter a opção de opção completa (cenário P2). Caso contrário, ele paga o comprador (cenário P1). Em essência, o vendedor de opção tem potencial de lucro limitado, limitado ao prêmio de opção coletado. Mas o potencial de perda é infinito e variável. Além disso, as opções de venda exigem que o dinheiro da margem seja mantido, o que é outro requisito complexo diariamente. Apenas comerciantes de opções experientes com capital substancial devem tomar posições de venda curtas em opções. Para os principiantes, as chamadas longas e posições longas oferecem exposição suficiente conforme necessário. Não é necessário esperar até expirar para se beneficiar de uma posição de opção lucrativa. Os preços das opções (o prémio) continuam flutuando a cada segundo, dependendo de uma série de fatores. (Veja Preços da opção: Introdução e preço da opção: fatores que influenciam o preço da opção) Em vez de esperar até expirar, pode-se simplesmente trocar opções (comprar-vender) e se beneficiar de diferenciais premium, se as apostas estiverem colocadas corretamente. As posições longas nas opções forex permitem uma exposição de baixo custo. Uma mudança de taxa de forex de apenas 4,55 (de 1,1 para 1,15 no cenário C2) oferece potencial de lucro de 96,08 (pagamento de 500 em 255 valor de troca de chamadas) por causa do mecanismo de recompensa da opção. O mesmo aumento de 4,55 para uma retenção física de notas da moeda do euro resultaria em lucros de magnitude limitada. As posições longas em opções também são melhores do que a negociação de futuros. As opções ampliam a exposição ao lucro com capital limitado, mas sem o requisito obrigatório de manter posições de margem diária, como nos futuros. No entanto, o potencial de perda também é alto perdendo todos os 255 no cenário C1 (ou 103 no cenário P1) leva a 100 perdas. A situação é pior se uma opção de venda curta a perda pode ser muito mais do que o valor negociado. Existem várias maneiras de mitigar os efeitos da perda de 100 em fazer negócios. Em vez de manter até o prazo de validade, pode-se negociar ativamente com metas de lucro e stop-loss bem definidas. Os riscos também podem ser mitigados usando técnicas eficientes de alocação de capital que estruturam quanto dinheiro apostar por comércio. Por exemplo, planos de negociação adequadamente estruturados podem permitir ter quatro operações consecutivas de perda consecutiva em uma linha, e encobri-las no quinto comércio com lucro global. Os pares de moeda mais comuns e fortemente negociados incluem o dólar australiano. A libra britânica. O dólar canadense. O euro. O franco suíço. O dólar da Nova Zelândia. E o iene japonês. Tudo contra o dólar dos EUA. Os mesmos pares de moedas possuem a maior liquidez no mercado de opções forex. O NASDAQ oferece operações de opções de divisas em sete grandes pares de moedas, permitindo oportunidades de negociação para comerciantes de varejo e institucionais. Estes incluem opções de Forex em AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD e JPYUSD. Os comerciantes devem notar que as especificações do contrato da opção JPY diferem ligeiramente de outras opções de moeda, devido à sua maior denominação monetária. A popularidade da negociação de opções continua a crescer nos níveis individual e institucional. Os pagamentos de negociações forex de longo prazo bem colocadas são muito elevados, com o benefício de um potencial de perda limitado. Contudo, as posições de opções curtas devem ser evitadas pelos comerciantes novatos, pois podem levar a perdas muito elevadas, mesmo muito maiores do que o valor comercial. Um estudo aprofundado que leva à familiarização completa com o preço e a função das opções é obrigatório para negociação de opções. Compreender os fatores que afetam a avaliação da opção, seguido de uma prática minuciosa em contas de demonstração gratuitas, é aconselhável para os comerciantes de opções, antes de fazer grandes apostas em negociações de opções de Forex. Opções de moeda explicadas Atualizado: 14 de julho de 2017 às 8:48 AM Uma moeda A opção é um tipo de contrato de derivativos cambiais que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação forex. Para saber mais sobre o comércio forex, visite forex para manequins aqui. Em geral, comprar essa opção permitirá que um comerciante ou um hedger eleja comprar uma moeda contra outra em um valor especificado por ou em uma data especificada para um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor de opções em troca de um custo inicial conhecido como o prémio de opções. Em termos de volume comercial, as opções forex atualmente oferecem cerca de 5 a 10 do volume de negócios total visto no mercado cambial. Terminologia de opção de moeda Um jargão bastante específico é usado no mercado de divisas para especificar e referir-se a termos de opções de moeda. Alguns dos termos relacionados às opções comuns são definidos abaixo: Exercício - O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar nas opções subjacentes ao contrato forex. Data de validade - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de compra - Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de compra - Confere o direito de vender uma moeda. Premium - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de exercício - A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Fatores de preço da opção de moeda O preço das opções de moeda é determinado pelas suas especificações básicas de preço de exercício, data de validade, estilo e se é uma chamada ou colocação em que moedas. Além disso, um valor de opções também depende de vários fatores determinados pelo mercado. Especificamente, esses parâmetros orientados para o mercado são: a taxa spot predominante Taxas de depósito interbancário para cada uma das moedas O nível de volatilidade implícita atual para o prazo de validade Volatilidade implícita em opções de moeda A quantidade de volatilidade implícita é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada ao padrão anualizado Desvio dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante a vida útil das opções. Os fabricantes de opções de mercado estimam este fator de preços chave e costumam expressá-lo em termos de porcentagem, opções de compra quando a volatilidade é baixa e as opções de venda quando a volatilidade é alta. Exemplo de troca de opção de moeda Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente irá custar-lhe em termos de decadência do tempo. Além disso, esse decadência de tempo é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções curtas que com opções de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante técnico de forex que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USDJPY. O triângulo também estava se formando durante várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção irá ocorrer. Além disso, a volatilidade - um elemento-chave que afeta o preço das opções de moeda - no USDJPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa as opções de moeda USDJPY relativamente baratas para comprar. Para usar as opções de moeda para tirar proveito desta situação, o comerciante poderia comprar simultaneamente uma opção USD CallJPY Put com um preço de exercício colocado ao nível dos padrões de triângulo, linha de tendência descendente superior, bem como uma opção USD PutJPY Call atingida no nível Da linha de tendência ascendente inferior dos triângulos. Desta forma, quando o breakout ocorre e a volatilidade no USDJPY aumenta de novo, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de movimentos adicionais na direção do breakout enquanto mantém a outra opção para beneficiar mais do movimento esperado medido do gráfico padronizar. Usos de opções de moeda As opções de moeda têm desfrutado de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra risco de câmbio. Por exemplo, uma corporação dos EUA que procura se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária da U. K. poderia comprar uma libra esterlina. Chamada em dólar. Exemplo de cobertura de opção de moeda Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tenha um envio de produtos de mineração antecipado, embora ainda não certo, destinado a ser enviado para refinamento adicional para os Estados Unidos Onde eles serão vendidos por dólares americanos. Eles poderiam comprar uma opção de compra do dólar australianoU. S. Opção de colocação de dólar no montante do valor antecipado da remessa para a qual eles pagariam um antecipadamente antecipadamente. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa era seguramente prevista para ser paga integralmente e o preço de exercício poderia ser no mercado atual ou a um nível para a taxa de câmbio AUDUSD em que a remessa se tornaria não rentável para a empresa . Alternativamente, para economizar o custo do prémio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o embarque e seu destino provavelmente fosse removida e seu tamanho deveria se tornar praticamente seguro. Neste caso, eles poderiam então substituir a opção por um contrato a termo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio. Em ambos os casos, quando a opção de venda de Exportação de Lançamento de Chamadas de Extinção expira ou seja vendida, os ganhos obtidos devem ajudar a compensar mudanças desfavoráveis ​​no preço da taxa de câmbio AUDUSD subjacente. Mais usos das opções de moeda As opções de Forex também constituem um veículo especulativo útil para os comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando se negociam em vistas de mercado de médio prazo. Mesmo os comerciantes de forex pessoais que lidam com tamanhos menores podem trocar opções de moeda em trocas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras de Forex de varejo. Alguns corretores de varejo também oferecem produtos de STOP ou de opção de pagamento único que custam um prêmio, mas oferecem uma recompensa em dinheiro se o mercado se negociar com o preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital. Estilos de opção de moedas e opções de exercícios As opções de moeda corrente vêm em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usá-los ou exercê-los. Tais opções também são freqüentemente conhecidas como simples opções de baunilha ou apenas de baunilha para distingui-las das variedades de opções mais exóticas cobertas em uma seção posterior deste curso. O estilo mais comum negociado no mercado Forex ou OTC forex é a opção estilo europeu. Este estilo de opção só pode ser exercido na sua data de validade até um certo tempo de corte específico, geralmente 3pm, horário de Tóquio, Londres ou Nova York. No entanto, o estilo mais comum para opções em futuros de divisas, como aqueles negociados na troca Chicago IMM, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a data de validade inclusive. Essa flexibilidade de opções de estilo americano pode agregar valor extra ao seu preço premium em relação às opções de estilo europeu que às vezes é chamado de Ameriplus. No entanto, o exercício precoce das opções de estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de chamadas de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opção, geralmente, será a melhor escolha na maioria dos casos. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Estratégias de cobertura de posto juntado em abril de 2006 Status: Membro 527 Posts Estou postando esse tópico que, espero, se transformará em um recurso para estratégias de Opções de Forex. Não usei opções em Forex até à data, mas gostaria de usar então como uma ferramenta de hedge para uma posição no local para reduzir uma perda potencial ao invés de usar ordens de parada. Posso ver que a vantagem de cobertura com as opções de Forex em vez de usar um quotstopquot seria que podemos permanecer no mercado apesar dos movimentos em relação à nossa posição no local e ainda ter um cenário de lucro ilimitado. A desvantagem é que precisamos de um bom sistema de recompensa de risco que tenha um ganho maior na posição do lugar antes de termos lucro, pois precisamos pagar o prêmio da opção. Agora, como exemplo, nossos sistemas de negociação nos dão um sinal que especula que a taxa de câmbio do GBPUSD diminuirá no próximo mês. Nós vendemos 1.000.000 de GBP na margem no preço à vista de 1.8000. Agora, se queremos proteger esta posição, normalmente estabelecemos uma estratégia de mercado no caso de a GBP aumentar, possivelmente, o ATR diário. Agora, a outra maneira seria proteger nossa posição de uma perda ilimitada usando uma opção. Como detentor desta opção, manteremos o potencial para um lucro ilimitado porque nossa posição no local pode permanecer aberta até a data de excersis da opção. Se nossa posição no mercado se posicionar contra nós e permanecer lá, a opção aumentará em compensar o valor das perdas no local, nos dando um cenário de perda total da opção premium. Então, este cenário de uma opção em vez de uma ordem de perda de parada nos permitirá permanecer no mercado por mais tempo que não seria possível com uma ordem de bloqueio. Em um cenário de Stoploss, poderíamos encontrar-nos re-entrar no mercado muitas vezes após rebotes, especialmente em um mercado com alta volatilidade. Por favor, deixe-nos saber se você usa uma estratégia de opções como parte de seu fator de risco ao negociar o forex e as estratégias que foram bem sucedidas para você. Estou interessado em seguir esse tópico também. Tenho experiência com opções de negociação com ações, mas não com Forex. Eu examinei isso, e as estratégias que planejei usar eram muito caras. Comprar Pts ou Chamadas para hedge foi muito caro. Eu pensei em tentar vender uma chamada coberta por uma longa posição e, em seguida, vender uma chamada, mas isso não parece valer a pena também. O risco era muito bom considerando a volatilidade do par. Como os investidores obtêm lucros das opções de negociação em moeda corrente Apenas pensando em voz alta aqui, mas se tivéssemos um maior índice de recompensa de risco (RR), isso não compensaria o custo premium e nos daria um potencial de lucro ilimitado, eu aceito que isso deveria ajudar. Você estava se referindo à idéia de uma chamada coberta ou hedging. Vou incluir algumas cotações de opções reais se isso ajudar aqueles que não têm acesso a preços de opções. Para Hedging: Permite usar o USDCHF como exemplo. A 1.2200 Put está atualmente no dinheiro. Se você fosse comprar um 19 de abril de 1.2000 Put, custaria 295.25. Isso é para 1 ou 100.000 unidades. Chamada Coberta: Digamos que você é USDCHF longo e quer vender uma chamada coberta (supondo que isso seja legítimo nas opções de Forex). Novamente, 1.2200 Call estão no dinheiro. Se você fosse vender um 1.2300 19 de abril Chamada, você poderia obter 278.94. Um dos benefícios da estratégia de opções seria que isso nos manteria no mercado com alta volatilidade em vez de ficar continuamente parado. Mas, é claro, parece que se o preço não se afastar do preço da nossa opção, então temos dificuldade em cobrir o prémio. Eu tenho muita experiência com eles, e a publicação acima está correta, eles geralmente são muito caros, e é muito importante ter certeza de comprá-los com um corretor respeitável. Algumas plataformas de opções forex, devido às áreas cinzentas de regulação forex, criarão seu próprio mercado. Por exemplo, se você quiser gastar 1000-1500 para uma opção de chamada de 1 ou 2 meses (ou spread de chamada de touro), no EURUSD Quando o preço à vista é de 1.3300, um corretor de opções pode ter o preço de exercício em 1,35, enquanto o outro pode ter a 1,37. Além disso, suas datas de validade diferem muito, assim como sua alavancagem. Além disso, você precisa entender que cada um deles geralmente ajusta o valor da opção de forma diferente. Eu não me lembro de tudo da minha série 3 exame, mas foi chamado quotdeltaquot, juntamente com as medidas de volatilidade e coisas assim. Eles usam fórmulas diferentes para calcular o valor da opção em relação ao preço à vista e ao movimento do ponto, e eu assumiria que inclinassem os cálculos a seu favor. Não há tantos desses lugares, uma vez que a NFA e a CFTC estão a criticar-se por vender quotdeep-out-of-the-moneyquot opções para os investidores e cobrar comissões super-altas sobre eles. Apenas tenha cuidado ao usá-los como qualquer estrago, muito menos hedging. Não tentando chover no seu desfile, mas eu pessoalmente vi muito poucas pessoas terem sucesso com as opções de divisas, mesmo em situações em que o mercado e as plataformas estavam FAVOR do cliente, na medida em que os prémios de opções justas e similares. Boa sorte para você, independentemente. Espere até que as opções de divisas reais (com um subjacente) sejam introduzidas para começar a comercializá-las, então elas serão regulamentadas. Eu tenho muita experiência com eles, e a publicação acima está correta, eles geralmente são muito caros, e é muito importante ter certeza de comprá-los com um corretor respeitável. Algumas plataformas de opções forex, devido às áreas cinzentas de regulação forex, criarão seu próprio mercado. Por exemplo, se você quiser gastar 1000-1500 para uma opção de chamada de 1 ou 2 meses (ou spread de chamada de touro), no EURUSD Quando o preço à vista é de 1.3300, um corretor de opções pode ter o preço de exercício em 1,35, enquanto o outro pode ter a 1,37. Além disso, suas datas de validade diferem muito, assim como sua alavancagem. Além disso, você precisa entender que cada um deles geralmente ajusta o valor da opção de forma diferente. Eu não me lembro de tudo da minha série 3 exame, mas foi chamado quotdeltaquot, juntamente com as medidas de volatilidade e coisas assim. Eles usam fórmulas diferentes para calcular o valor da opção em relação ao preço à vista e ao movimento do ponto, e eu assumiria que inclinassem os cálculos a seu favor. Não há tantos desses lugares, uma vez que a NFA e a CFTC estão a criticar-se por vender quotdeep-out-of-the-moneyquot opções para os investidores e cobrar comissões super-altas sobre eles. Apenas tenha cuidado ao usá-los como qualquer estrago, muito menos hedging. Não tentando chover no seu desfile, mas eu pessoalmente vi muito poucas pessoas terem sucesso com as opções de divisas, mesmo em situações em que o mercado e as plataformas estavam FAVOR do cliente, na medida em que os prémios de opções justas e similares. Boa sorte para você, independentemente. Meu objetivo para a estratégia de opções é simplesmente substituir STOPLOSS na estratégia de troca de swing. Você já teve alguma experiência no uso de opções para este propósito Este fio foi um pouco silencioso por um tempo. Qualquer pessoa interessada em trocar opções de FX pode abrir uma conta demo no Ikon ou Saxo Bank para ganhar alguma experiência. Eu não negociei as opções Fx sistematicamente, mas estou olhando para duas estratégias diferentes: 1) Para vender estrangulamentos (veja o tópico de Scattergoods no assunto forexfactoryshowthread. phpt194796) 2) Para comprar chamadas como proteção para uma posição no local para transações de curto prazo. A última estratégia poderia funcionar assim: o EURUSD está em declínio e negocia em 1.3300. Você vende 1 lote (dimensionamento de acordo com o gerenciamento de risco) em 1.3300 e compre o valor equivalente como uma opção de compra na greve 1.3300 (no dinheiro), exp. Amanhã (então você tem um dia e meio para terminar o comércio). O preço para comprar um caixa eletrônico de chamada é de aprox. 50 pips. Então, agora, o preço tem que mover 50 pips a seu favor na posição local para ser lucrativo. No pior dos casos, o preço move-se contra Você (ou não se move de forma alguma) - então você perdeu 50 pips na Chamada que compensa sua posição curta de perda. Embora, se você for capaz de avaliar a direção geral do mercado, deve haver uma boa chance de que o preço se mova pelo menos 50 pips em seu favor durante o próximo dia e meio. Se você definir um alvo modesto em 80 pips na posição da sua posição, então você tem 30 pips no lucro para o dia. Uma vez que você atingiu o alvo, você pode até ser rentável em sua chamada longa se o mercado reverte em você mais tarde. Quando o EURUSD está tendo um ATR diário de cerca de 120 pips, então deve ser possível obter pelo menos metade de seus negócios corretos. O grande desafio agora é que você precisa estar certo em pelo menos 75 de suas negociações para ser lucrativo em geral com um alvo de 80 pip. Alguém aqui é capaz de programar uma EA para recuperar a rentabilidade desta estratégia. Você teria que usar um filtro de tendências para determinar a tendência geral e, em seguida, apenas posições em ponto aberto na direção da tendência. E a EA teria que subtrair 50 pips do alvo para calcular o lucro. Então, se você for longe, um comércio acabaria por ser lucrativo se o alcance do atual bar diário e o próximo bar para amanhã fossem gt50 pips. A grande questão é. Onde você deve definir Seu alvo para se tornar rentável em geral Você está pagando um prêmio enorme para estar no comércio para começar. Então, pode-se argumentar que, se você tiver uma confiança de 75 em todas as trocas, então você também pode definir uma perda de stop de 200 pip na posição do seu lugar em vez de hedging. Então, com um alvo de 80 pip, você ainda estará com um lucro de 40 pips após 1 perda e 3 negociações vencedoras. Iniciado em opções de Forex Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de trocar esses derivados exclusivos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar os lucros. Aqui discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar. Tipos de opções de Forex Existem dois principais tipos de opções disponíveis para comerciantes de forex de varejo. O mais comum é a tradicional opção de colocação de chamadas, que funciona muito como a respectiva opção de estoque. A outra alternativa é a negociação de opções de pagamento único - ou SPOT - que dá aos comerciantes mais flexibilidade. (Aprenda a escolher a conta de Forex correta no nosso Passo a Passo Forex.) Opções Tradicionais As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e hora estabelecidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR USD em 1.3000 em um mês, tal contrato é conhecido como um EUR callUSD colocado. (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma compra, você compra uma colocação simultaneamente - assim como no mercado de caixa.) Se o preço de EURUSD for inferior a 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador só perde O prémio. Por outro lado, se o EURUSD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, o que pode ser vendido com proveito. Uma vez que as opções forex são negociadas sem receita (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção deve ser válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores: estilo americano. Esse tipo de opção pode ser exercido em qualquer ponto até o vencimento. Estilo europeu Este tipo de opção pode ser exercida apenas no momento do vencimento. Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, elas permitem maior flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções SPOT. (Para uma introdução detalhada às opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.) Operação de Opções de Pagamento Único (SPOT) Veja como as opções de SPOT funcionam: o comerciante insere um cenário (por exemplo, o EURUSD quebrará 1.3000 em 12 dias), obtém um premium ( Custo da opção) citar e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente a sua opção em dinheiro quando a troca da opção é bem sucedida, dando-lhe um pagamento. Muitos comerciantes aproveitam as opções adicionais (listadas abaixo) que as opções SPOT oferecem aos comerciantes. Além disso, as opções SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar. Se você estiver correto, você recebe dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prémio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante escolha exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer. Uma desvantagem das opções de SPOT, no entanto, é um prémio mais elevado. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que opções padrão. Why Trade Options There are several reasons why options in general appeal to many traders: Your downside risk is limited to the option premium (the amount you paid to purchase the option). You have unlimited profit potential. You pay less money up front than for a SPOT (cash) forex position. You get to set the price and expiration date. (These are not predefined like those of options on futures .) Options can be used to hedge against open spot (cash) positions in order to limit risk. Without risking a lot of capital, you can use options to trade on predictions of market movements before fundamental events take place (such as economic reports or meetings). SPOT options allow you many choices: Standard options. One-touch SPOT You receive a payout if the price touches a certain level. No-touch SPOT You receive a payout if the price doesnt touch a certain level. Digital SPOT You receive a payout if the price is above or below a certain level. Double one-touch SPOT You receive a payout if the price touches one of two set levels. Double no-touch SPOT You receive a payout if the price doesnt touch any of the two set levels. So, why isnt everyone using options Well, there also are a few downsides to using them: The premium varies, according to the strike price and date of the option, so the riskreward ratio varies. SPOT options cannot be traded: once you buy one, you cant change your mind and then sell it. It can be hard to predict the exact time period and price at which movements in the market may occur. You may be going against the odds. (See the article Do Option Sellers Have A Trading Edge ) Options Prices Options have several factors that collectively determine their value: Intrinsic value - This is how much the option would be worth if it were to be exercised right now. The position of the current price in relation to the strike price can be described in one of three ways: In the money - This means the strike price is higher than the current market price . Out of the money This means the strike price is lower than the current market price. At the money This means the strike price is at the current market price. The time value - This represents the uncertainty of the price over time. Generally, the longer the time, the higher premium you pay because the time value is greater. Interest rate differential - A change in interest rates affects the relationship between the strike of the option and the current market rate. This effect is often factored into the premium as a function of the time value. Volatility - Higher volatility increases the likelihood of the market price hitting the strike price within a limited time period. Volatility is factored into the time value. Typically, more volatile currencies have higher options premiums. How It Works Say its January 2, 2018, and you think that the EURUSD (euro vs. dollar) pair, which is currently at 1.3000, is headed downward due to positive U. S. numbers however, there are some major reports coming out soon that could cause significant volatility. You suspect this volatility will occur within the next two months, but you dont want to risk a cash position. so you decide to use options. (Learn the tools that will help you get started in Forex Courses Teach Beginners How To Trade .) You then go to your broker and put in a request to buy a EUR putUSD call, commonly referred to as a EUR put option , set at a strike price of 1.2900 and an expiry of March 2, 2018. The broker informs you that this option will cost 10 pips. so you gladly decide to buy. This order would look something like this: Buy: EUR putUSD call Strike price: 1.2900 Expiration: 2 March 2018 Premium: 10 USD pips Cash (spot) reference: 1.3000 Say the new reports come out and the EURUSD pair falls to 1.2850 - you decide to exercise your option, and the result gives you 40 USD pips profit (1.2900 1.2850 0.0010). Option Strategies Options can be used in a variety of ways, but they are usually used for one of two purposes: (1) to capture profit or (2) to hedge against existing positions. Profit Motivated Strategies Options are a good way to profit while keeping the risk down - after all, you can lose no more than the premium Many forex traders like to use options around the times of important reports or events, when the spreads and risk increase in the cash forex markets. Other profit-driven forex traders simply use options instead of cash because options are cheaper. An options position can make a lot more money than a cash position in the same amount. Hedging Strategies Options are a great way to hedge against your existing positions to decrease risk. Some traders even use options instead of or together with stop-loss points. The primary advantage of using options together with stops is that you have an unlimited profit potential if the price continues to move against your position. Conclusion Although they can be difficult to use, options represent yet another valuable tool that traders can use to profit or lower risk. Options in forex are especially prevalent during important economic reports or events that cause significant volatility (when cash markets have high spreads and uncertainty). (Discuss forex, options, and other active trading topics at the TradersLaboratory forum )